Med 40 opsjonsstrategier for okser, bjørner, rookies, all-stars og alle i mellom Kjøpe Leaps Kaller som Stock-erstatning Wersquove har allerede advart deg mot å starte med å kjøpe utbetalinger, kortsiktige samtaler. Herersquos en metode for å bruke samtaler som kan fungere for begynnelsen alternativet trader: kjøpe langsiktige samtaler, eller ldquoLEAPSrdquo. Målet her er å høste fordeler som ligner på dine egne, se om du eide aksjene, samtidig som du begrenser risikoen for at du møter aksjen ved å ha aksjen i porteføljen din. I virkeligheten fungerer LEAPS-anropet som en ldquostock-erstatning. rdquo Hva er LEAPS LEAPS er langsiktige alternativer. Begrepet står for ldquoLong-term Equity AnticiPation Securities, rdquo i tilfelle yoursquore den typen person som lurer på om den slags ting. Og nei, den hovedstaden P i AnticiPation var ikke en skrivefeil, i tilfelle du spørre hva slags person som lurer på om den slags ting også. Alternativer med mer enn 9 måneder til utløpet betraktes som LEAPS. De oppfører seg akkurat som andre alternativer, så donrsquot la uttrykket forvirre deg. Det betyr bare at de har en lang ldquoshelf-liferdquo. La oss komme i gang Velg først en aksje. Du bør bruke nøyaktig samme prosess du vil bruke hvis du kjøper aksjen. Gå til TradeKingrsquos Quotes Research-menyen, og analyser stockrsquos grunnleggende for å sikre at du liker det. Nå må du velge strykprisen din. Du vil kjøpe et LEAPS-anrop som er dypt i pengene. (Når du snakker om en samtale, betyr ldquoin-the-moneyrdquo at strykingsprisen er under gjeldende aksjekurs.) En generell tommelfingerregel som skal brukes mens du kjører denne strategien, er å lete etter et delta på 0,80 eller mer til strykprisen du velger. Husk at et delta på .80 betyr at hvis aksjen stiger 1, da i teorien, vil prisen på ditt valg stige 0,80. Hvis delta er 0,90, så hvis aksjen stiger 1, i teorien vil alternativene øke 0,90 og så videre. Delta på hver strykpris vil bli vist på TradeKingrsquos Option Chains. Som utgangspunkt må du vurdere et LEAPS-anrop som er minst 20 av aksjekursen i penger. (For eksempel, hvis den underliggende aksjen koster 100, kjøp en samtale med en pris på 80 eller lavere.) Men for spesielt volatile aksjer må du kanskje gå dypere for å få deltaet ditt. Jo dypere penger du går, desto dyrere vil alternativet være. Thatrsquos fordi det vil ha mer egenverdi. Men fordelen er at den også vil ha et høyere delta. Og jo høyere deltaet ditt, desto mer vil alternativet oppføre deg som en lagerutbytter. Advarsel Du må huske på at selv langsiktige alternativer har en utløpsdato. Hvis aksjene skyter dagen etter at alternativet ditt utløper, gjør det deg ikke bra. Videre, som utløpsmetoder, mister valgmulighetene verdien i akselererende takt. Så velg tidsrammen nøye. Som en generell tommelfingerregel, bør du vurdere å kjøpe en samtale som utløper i minst et år eller mer. Det gjør denne strategien til en fin for den langsiktige investor. Tross alt behandler vi denne strategien som en investering, ikke rent spekulasjon. Velg et nummer Nå som yoursquove valgte strykprisen og måneden for utløp, må du bestemme hvor mange LEAPS samtaler for å kjøpe. Du bør vanligvis handle med samme mengde opsjoner som antall aksjer du har vant til å handle. Hvis yoursquod vanligvis kjøper 100 aksjer, kjøp en samtale. Hvis yoursquod vanligvis kjøper 200 aksjer, kjøp to samtaler, og så videre. Donrsquot blir for gal, fordi hvis samtalene dine er ferdige, kan du miste hele investeringen. Skynd deg og vent Nå som yoursquove kjøpte LEAPS-anropet ditt, er det tid til å spille ventetiden. Akkurat som når dine aksjer handler aksjer, må du ha en forhåndsdefinert pris hvor yoursquoll er fornøyd med valggevinstene dine, og komme deg ut av din posisjon. Du trenger også et forhåndsdefinert stop-loss hvis prisen på alternativet ditt (e) går kraftig ned. Trading psykologi er en stor del av å være et vellykket alternativ investor. Være konsekvent. Hold deg til dine våpen. Donrsquot panikk. Og donrsquot blir for grådig. Dagens Trader Network Lær handelstips amp strategier fra TradeKingrsquos eksperter Topp ti alternativ feil Fem tips for vellykkede dekket samtaler Alternativ spiller for enhver markedsbetingelse Avansert alternativ spiller Topp fem ting Stock Option Traders bør vite om volatilitet Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer . Hvis du vil ha mer informasjon, kan du lese om egenskapene og risikoen for standardiserte tilleggs brosjyrer før du begynner tradingalternativer. Alternativ investorer kan miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Flere benalternativer strategier innebære ytterligere risiko. og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger. Vennligst kontakt en skattemessig før du implementerer disse strategiene. Implisitt volatilitet representerer konsensus av markedet om fremtidig nivå på volatiliteten i aksjekursen eller sannsynligheten for å nå et bestemt prispunkt. Grekerne representerer konsensus om markedet for hvordan opsjonen vil reagere på endringer i visse variabler knyttet til prisingen av en opsjonskontrakt. Det er ingen garanti for at prognosene for underforstått volatilitet eller grekerne vil være korrekte. Systemrespons og tilgangstid kan variere på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. TradeKing gir selvregistrerte investorer rabattmeglingstjenester, og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. Innholds-, forsknings-, verktøy - og lager - eller opsjonssymboler er kun til pedagogisk og illustrasjonsformål og innebærer ikke en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Fremskrivningene eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og fortiden til en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastning. Din bruk av TradeKing Trader Network er betinget av at du aksepterer alle TradeKing Disclosures og vilkårene for Trader Network. Alt nevnt er for utdanningsformål og er ikke en anbefaling eller råd. Options Playbook Radio er hentet til deg av TradeKing Group, Inc. kopi 2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter reservert. TradeKing Group, Inc. er et heleid datterselskap av Ally Financial Inc. Securities som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC. Alle rettigheter reservert. Medlem FINRA og SIPC. LEAPSreg - Alternativer for langsiktig innføring Når du vurderer noen opsjonsstrategi, vil du kanskje tenke på Long-Term Equity AnticiPation Securities (LEAPS) hvis du er forberedt på å holde posisjonen på en lengre sikt. Mens du bruker LEAPS, ikke sikrer suksess, har du en lengre tid på jobben din til å fungere som en attraktiv funksjon for mange investorer. I tillegg gjør flere andre faktorer LEAPS nyttig. Stock Alternativ LEAPS tilbyr investorer et alternativ til aksjeeierskap. LEAPS-samtaler gjør det mulig for investorer å dra nytte av aksjekursøkninger, samtidig som de risikerer mindre kapital enn det som kreves for å kjøpe aksjer. Hvis en aksjekurs stiger til et nivå over oppløsningsprisen på LEAPS, kan kjøperen utnytte opsjonen og kjøpe aksjer til en pris under gjeldende markedspris. Den samme investor kan selge LEAPS-anropene i det åpne markedet for et overskudd. Diversifisering Investorer bruker også LEAPS-samtaler til å diversifisere sine porteføljer. Historisk har aksjemarkedet gitt investorer betydelig og positiv avkastning på lang sikt. Få investorer kjøper aksjer i hvert selskap de følger. En kjøper av et LEAPS-anrop har rett til å kjøpe aksjer på lager på en bestemt dato og pris opptil tre år i fremtiden. Dermed kan en investor som tar beslutninger på sikt, dra nytte av å kjøpe LEAPS-samtaler. LEAPS puts gir investorer et middel til å sikre dagens lagerbeholdninger. Investorer bør vurdere å kjøpe LEAPS setter hvis de er opptatt av potensielle prisfall på lager som de eier. Et kjøp av et LEAPS-setter gir kjøperen rett til å selge den underliggende aksjen til aksjekursen opptil opsjonsalternativene. Hva er ulempen Hvis du er kjøper av LEAPS-samtaler eller LEAPS-setter, er risikoen begrenset til prisen som er betalt for stillingen. Hvis du er en avdekket selger av LEAPS-samtaler, er det ubegrenset risiko. Som selger av LEAPS setter, er det betydelig risiko. Risiko varierer avhengig av hvilken strategi som følger. Det er viktig for en investor å forstå fullt ut risikoen for hver strategi. Lager vs LEAPS Det er mange forskjeller mellom en investering i aksjemarkedet og en investering i opsjoner. I motsetning til vanlig aksje har et alternativ et begrenset levetid. En investor kan holde vanlig aksje på ubestemt tid, mens hvert alternativ har en utløpsdato. Hvis en investor ikke lukker ut eller utnytter et alternativ før utløpet, opphører det å eksistere som et finansielt instrument. Som et resultat, selv om et alternativ investor korrekt velger retningen underliggende aksjen vil flytte, med mindre investoren også korrekt velger den perioden som bevegelsen vil finne sted, kan investor ikke vinne. Alternativ investorer risikerer å miste hele investeringen i en relativt kort periode og med relativt små bevegelser av underliggende aksjer. I motsetning til et kjøp av aksjekurs for kontanter, gjelder kjøp av et alternativ innflytelse. Utnyttelse indikerer at verdien av opsjonskontrakten generelt vil variere med en større prosentandel enn verdien av den underliggende renter. Offisielle OIC Sponsorer Denne nettsiden diskuterer børshandlede alternativer utstedt av The Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person få en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer. Kopier av dette dokumentet kan hentes fra megleren, fra hvilken som helst børs hvilke alternativer som handles, eller ved å kontakte Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606 (investor service stift). kopi 1998-2017 Alternativet Industrirådet - Alle rettigheter reservert. Vennligst se vår personvernerklæring og vår brukeravtale. Følg oss: Brukeren anerkjenner gjennomgang av brukeravtalen og personvernreglene som styrer dette nettstedet. Fortsatt bruk utgjør aksept av vilkårene som er angitt der. LEAPSreg Strategies Kjøp LEAPS Calls En investor forventer at prisen på ZYX-aksjen vil stige i løpet av de neste to årene. Denne investor ønsker å tjene på økningen uten å kjøpe aksjer i ZYX. ZYX handler for tiden på 50,50. Et ZYX LEAPS-opsjonsalternativ med to års utløp og en strykpris på 50, handler for en premie på 8,50 eller 850 per kontrakt. Investoren kjøper fem kontrakter for en total kostnad på 4 250. Dette representerer den totale risikoen for anropsposisjonen. Samtalen gir investoren rett til å kjøpe 500 aksjer i ZYX mellom nå og utløp på 50 per aksje, uansett hvor høy aksjekursen stiger. For å være lønnsomt må aksjene handle for mer enn 58,50 ved utløpet. Dette er summen av opsjonsprinsippet (8,50) og strykingsprisen på 50. Kjøperens maksimale tap av denne strategien er lik totalkostnaden for opsjonene eller 4 250. Break-even punktet for denne strategien er 58,50. Følgende er mulige utfall av denne strategien ved utløpet. Lager over break-even-punktet Hvis ZYX fortsetter til 65 ved utløpet, har LEAPS-anropene en verdi på ca. 15 (aksjekursen på 65 mindre strykprisen på 50). Investoren kan utøve anropene og overta aksjene til en pris på 50 per aksje, eller selge LEAPS-samtalene for profitt. Aksje under strekkprisen Hvis ZYX, ved utløp, handler for mindre enn pålydende pris, eller under 50 i dette eksemplet, utløper de uutnyttede samtalen verdiløs. I dette tilfellet oppstår investor maksimalt tap på 4 250. Aksje mellom strykekurs og pause-poeng Hvis ZYX er på 56 ved utløpet, vil samtalen bli verdsatt til ca. 6 (aksjekursen på 56 mindre strykprisen på 50). Dette representerer et delvis tap gitt bråkjevnspunktet på 58,50. Ved utøvelse vil anropene som investor kjøper for 8,50, være verdt ca. 6, noe som gir et tap på 2,50 eller 250 per kontrakt. Hvis investor ikke utøver eller selger disse opsjonene, mister investoren hele den opprinnelige investeringen, eller 850 per kontrakt. Før utløpet kan LEAPS handle til en pris som er noe høyere enn forskjellen mellom 50 strike-prisen og den faktiske aksjekursen. Dette skyldes kontraktens gjenværende tidsverdi og muligheten for at aksjekursen kan øke ved utløp. Tidsverdien er en komponent av en opsjonspremie, og det avtar generelt som utløpsmetoder. Kjøp LEAPS Puts Kjøpet av LEAPS legger for å sikre en aksjeposisjon kan gi investorer beskyttelse mot nedgang i aksjekurser. Profesjonelle sammenligner ofte denne strategien med å kjøpe forsikring på seg hjemme eller bil. Dette kan gi investorer tillit til å forbli i markedet. Investorer bør vurdere hvor mye beskyttelse som tilbys av puten og kostnaden av beskyttelsen, noen ganger vurdert som en prosentandel av aksjekostnaden. For eksempel handler ZYX på 45. En ZYX LEAPS legges med nesten tre år fram til utløpet og en strykpris på 42,50 selger for 3,50 eller 350 per kontrakt. Disse putene gir beskyttelse mot eventuell prisfall under break-even-punktet, som for denne strategien er 39 (strykpris minus premien). Investorens risiko eller maksimale tap er begrenset til det totale beløpet betalt for put-opsjonene eller 350 per kontrakt. Følgende er mulige utfall av denne strategien ved utløp: Lager over break-even-punktet Hvis ZYX handler på 48 ved utløpet, utløper den uutnyttede puten vanligvis verdiløs. Dette representerer et tap på opsjonsprinsippet eller 350 per kontrakt. Aksje under streikprisen Puttet er lønnsomt dersom aksjene lukkes under 39 ved utløpet. Hvis ZYX handlet på 37,50 ved utløpet, har 42,50-puten en verdi på 5 eller 500 ved trening. Dette representerer et overskudd på 1,50 eller 150 per kontrakt. Aksje mellom strekkpris og pause-poeng Hvis ZYX handler på 41,50 ved utløp, vil 42,50-satsen bli verdsatt til ca. 1. Dette betyr at en investor vil beholde en del av opsjonsprinsippet, og tapet vil da være 2,50 poeng eller 250 per kontrakt på trening. Hvis investor ikke utøver eller selger kontrakten, mister de all den opprinnelige investeringen, eller 350 per kontrakt. Selg LEAPS Covered Calls Den dekkede samtalen er en mye brukt, konservativ opsjonsstrategi. Det krever salg (skriving) en samtale mot lager. Investorer benytter denne strategien for å øke avkastningen på den underliggende aksjen og gi en begrenset nedbemanning. Maksimalt fortjeneste fra et utelukkende innkalt anrop oppnås når aksjekursen er på eller over aksjekursen ved utløpet. Gevinsten er lik verdsettelsen i aksjekursen (differansen mellom aksjekursens opprinnelige kjøpesum og anskaffelseskursen) samt premien mottatt fra salg av anropet. Investorer bør være oppmerksomme på risikoen som er involvert i en dekkstrategi. Forfatterne kan ikke dra nytte av en økning i aksjene over strekkprisen (i tillegg til mottatt premie) siden de er forpliktet til å selge aksjen til anropsprisen ved oppdrag. Ulempen beskyttelse for aksjen som tilbys ved salg av en samtale er lik premien mottatt ved salg av opsjonen. Den dekkede samtaleforfatterens stilling begynner å lide et tap dersom aksjekursen avtar med et beløp som er høyere enn mottatt anropspremie. Følgende eksempel illustrerer en overbygd samtalestrategi som benytter et LEAPS-samtal utenom penger. ZYX handler for tiden på 39,50. Et ZYX LEAPS-anropsalternativ med en toårig utløp og en aksjekurs på 45 er handel på 3,25. En investor eier 500 aksjer i ZYX på 39,50 per aksje og selger fem ZYX LEAPS-samtaler med en strykpris på 45 på 3,25 hver eller totalt 1.625. Investorens mål er å skaffe fortjeneste uten å selge aksjen. Brutto-jevnpunktet for denne dekningsstrategien ved utløp er 36,25 (aksjekursen på 39,50 minus premien mottatt på 3,25). Dette representerer nedadgående beskyttelse på 3,25 poeng. En investor oppstår et tap dersom ZYX faller under 36,25 ved utløpet. Mulige utfall av denne strategien ved utløpet er som følger: Lager over strykingsprisen Hvis ZYX fremskrider til 50 ved utløpet, oppnår den dekkede samtaleforfatteren, ved oppdrag, en netto overskudd på 875 per kontrakt (utøvelseskursen på 45 mindre prisen på aksjen da opsjonen ble solgt pluss opsjonspræmien mottatt på 3,25 X 100). Aksje under break-even point Hvis ZYX handler på 34 ved utløpet, utløper de uutnyttede LEAPS-anropene verdiløs. Den ufordelte dekkede samtaleforfatteren har et teoretisk tap på 1 125 (et teoretisk tap på 2.750 på aksjeposisjonen minus mottatt 1,625 premie). Investoren påfører ytterligere tap i aksjeposisjonen dersom ZYX fortsetter å falle i verdi. Lager mellom strekkpris og break-even-punkt Hvis ZYX går frem til 40 ved utløpet, er LEAPS-samtalen utenom penger. Derfor er sannsynligheten for oppdrag for samtaleforfatteren minimal. Investoren beholder 500 aksjer i ZYX og opsjonsprinsippet på 3,25 per aksje. Offisielle OIC Sponsorer Denne nettsiden diskuterer børshandlede alternativer utstedt av The Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person få en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer. Kopier av dette dokumentet kan hentes fra megleren, fra hvilken som helst børs hvilke alternativer som handles, eller ved å kontakte Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606 (investor service stift). kopi 1998-2017 Alternativet Industrirådet - Alle rettigheter reservert. Vennligst se vår personvernerklæring og vår brukeravtale. Følg oss: Brukeren anerkjenner gjennomgang av brukeravtalen og personvernreglene som styrer dette nettstedet. Fortsatt bruk utgjør aksept av vilkårene som er angitt deri.
No comments:
Post a Comment